Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) подготовила концепцию регулирования розничного рынка FOREX в России.
Документ включает в себя описание регулируемого и нерегулируемого розничного внебиржевого рынка FOREX и его правовой сущности, общие черты регулирования этого рынка за рубежом, проблемы и основные задачи регулирования розничного рынка FOREX в России, а также предложения по его регулированию.
НАУФОР предлагает лицензировать эту деятельность как дилерскую, при этом внести изменения в понятие «дилерская деятельность», как наиболее близкую к деятельности на этом рынке. Предлагается установить требования к размеру собственных средств и управлению рисками, регулированию конфликта интересов, а также рекламы этой деятельности.
Концепция основана на предложениях регулирования розничного рынка FOREX, утвержденных Советом директоров НАУФОР 11 апреля 2012 года. Вопрос о разработке такой концепции был поставлен перед НАУФОР в конце 2011 года, в том числе, в связи с участием компаний членов НАУФОР на этом рынке, а также необходимостью исключить регулятивный арбитраж для компаний, занимающихся дилерской и брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг.
Документ является дискуссионным материалом, к которому принимаются замечания участников данного рынка.
В дальнейшем документ будет направлен в Министерство финансов РФ и в ФСФР России.
Концепция регулирования розничного рынка FOREX в России 2012
Содержание
I. Основные положения концепции
II. Регулируемый и нерегулируемый розничный рынок FOREX в России сегодня
III. Правовая сущность розничного внебиржевого производного финансового инструмента
IV. Регулирование розничного рынка FOREX за рубежом: США и ЕС
V. Проблемы и основные задачи регулирования розничного рынка FOREX
VI. Предложения по регулированию розничного рынка FOREX
Настоящая концепция подготовлена в 2012 году НАУФОР.
НАУФОР – общероссийская саморегулируемая организация, объединяющая компании, имеющие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг. Филиалы НАУФОР действуют в 12 городах России.
В ходе подготовки настоящей концепции НАУФОР провела консультации и интервью с представителями зарубежных регуляторов: FINRA, NFA, SEC, CFTC, а также с представителями индустрии финансового рынка.